I'm sure you've seen whatever google has to offer as it really isnt much - one hit where it seemed to be an aunt that adopted her nephew but really seemed like a family name for her and I think it could just as easily be the mother's aunt or even sister as you've already suggested! This on Wiki is perhaps interesting if not entirely helpful, s. the way they use Mutterschwester:
"Früher gab es im deutschsprachigen Raum ein Verwandtschaftssystem, bei dem die Verwandten der weiblichen/mütterlichen Linie anders bezeichnet wurden als die der männlichen Linie. Eine Schwester der Mutter wurde als „Muhme“ bezeichnet, die Schwester des Vaters hingegen war die „Tante“ (analog zu „Oheim“ gegenüber „Onkel“). Ebenso wurde eine angeheiratete Mutterschwester, also die Ehefrau eines Mutterbruders bezeichnet. In einigen Regionen bezeichnete die Muhme auch einfach eine ältere Frau. Der Begriff findet sich auch bei der Wortherkunft von Möhnen."
https://de.wikipedia.org/wiki/MuhmeThere's also an interesting link on jstor - not sure if I can post it.